La retraite représente une période de vie pour laquelle il est judicieux de se préparer financièrement. Face à la diminution prévisible des pensions, les plans d'épargne retraite (PER) constituent un moyen d'anticiper cette transition et de maintenir son niveau de vie. Choisir le dispositif adapté à sa situation personnelle nécessite de connaître les différentes formules disponibles sur le marché.
Comprendre les différents types de plans d'épargne retraite
Le Plan Épargne Retraite (PER) est un produit d'épargne long terme instauré par la loi Pacte de 2019, venant remplacer les anciens dispositifs comme le PERP, Madelin ou l'Article 83. Fin 2023, ce dispositif comptait près de 9,8 millions de souscripteurs pour un encours global de 95 milliards d'euros. Le PER s'articule autour de trois formats distincts, chacun répondant à des besoins et situations professionnelles variés.
Les caractéristiques du PER individuel
Le PER individuel, aussi appelé PERin, s'adresse à tous sans condition particulière, indépendamment de la situation professionnelle. Il constitue le premier compartiment du système global et accueille les versements volontaires. Sa structure permet une grande liberté dans la gestion de l'épargne avec deux modes principaux : la gestion libre où l'épargnant choisit lui-même ses supports d'investissement, et la gestion pilotée qui adapte automatiquement l'allocation d'actifs à mesure que l'âge de la retraite approche. Les fonds peuvent être investis sur différents supports : fonds en euros à capital garanti, unités de compte en actions, obligations ou immobilier. Chaque conseil pour une epargne retraite doit prendre en compte le profil de risque de l'épargnant et son horizon temporel avant la retraite.
Les avantages du PER collectif et obligatoire
Le PER d'entreprise se décline en deux versions : le collectif (PERECO) et l'obligatoire (PERO). Le PERECO, accessible à tous les salariés de l'entreprise, correspond au deuxième compartiment et recueille principalement l'épargne salariale (participation, intéressement). Le PERO, quant à lui, est mis en place pour des catégories spécifiques de salariés avec une adhésion obligatoire. Ces formules présentent des avantages distincts : le PERECO facilite la constitution d'une épargne via les dispositifs de partage des résultats de l'entreprise, tandis que le PERO bénéficie souvent de contributions patronales substantielles. Les deux formats permettent une déduction fiscale des versements personnels et offrent des options de sortie flexibles à la retraite, en capital, en rente ou en formule mixte. La transférabilité entre ces différents PER garantit une continuité de l'épargne tout au long de la carrière professionnelle.
Aligner votre plan d'épargne retraite avec vos priorités financières
Le Plan Épargne Retraite (PER) représente une solution d'investissement à long terme créée par la loi Pacte de 2019 pour préparer sa retraite. Avec près de 4 millions d'assurés et un encours de 60 milliards d'euros fin 2023 pour le PERin, ce dispositif remplace les anciens produits comme le PERP, Madelin et l'Article 83. Pour sélectionner un PER adapté à vos besoins, il faut prendre en compte plusieurs facteurs personnels qui détermineront la pertinence de votre choix.
Évaluation de votre horizon de placement et tolérance au risque
L'horizon de placement constitue un paramètre fondamental dans le choix d'un PER. Plus votre départ à la retraite est éloigné, plus vous pouvez envisager des investissements dynamiques comme les unités de compte. Le PER propose différents modes de gestion pour s'adapter à votre profil. La gestion à horizon ajuste automatiquement votre allocation selon votre âge, avec une sécurisation progressive de votre épargne à l'approche de la retraite. Vous pouvez opter pour un profil prudent, équilibré ou dynamique selon votre tolérance au risque. Si vous préférez maîtriser vos investissements, la gestion libre vous permet de choisir vous-même vos supports parmi une gamme variée : fonds en euros (capital garanti), fonds obligataires, fonds immobiliers (SCPI, SCI, OPCI), fonds actions ou encore produits structurés. Une troisième option existe avec la gestion pilotée, où un professionnel gère votre portefeuille selon vos objectifs. L'analyse de votre situation personnelle et de votre capacité à accepter des fluctuations de marché déterminera le ratio idéal entre supports sécurisés et dynamiques.
Optimisation fiscale selon votre tranche d'imposition
L'un des principaux attraits du PER réside dans ses avantages fiscaux, particulièrement intéressants pour les contribuables fortement imposés. Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite de 10% des revenus professionnels de l'année précédente (avec un maximum de 37 094 € en 2025 pour les salariés et jusqu'à 87 135 € pour les indépendants). Cette déduction procure un avantage proportionnel à votre taux marginal d'imposition. Par exemple, un versement de 5 000 € pour un contribuable imposé à 30% génère une économie d'impôt de 1 500 €. Le plafond minimal de déduction s'élève à 10% du PASS pour les revenus modestes, et vous pouvez reporter les plafonds non utilisés des trois années précédentes. À la sortie, la fiscalité varie selon le mode choisi : en capital, les versements volontaires déduits sont soumis à l'impôt sur le revenu (sans l'abattement de 10%) tandis que les produits (intérêts) subissent le prélèvement forfaitaire unique de 12,8% ou l'imposition au barème progressif. Pour une sortie en rente viagère, l'imposition se fait au barème progressif après abattement de 10%. Cette mécanique rend le PER particulièrement avantageux si vous anticipez une baisse de votre taux d'imposition à la retraite. Pour maximiser ces avantages, analysez votre situation fiscale actuelle et projetée lors de votre retraite pour déterminer le timing optimal des versements et la stratégie de sortie la plus avantageuse.
